QIL+ 4 Abogados advised its clients Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC and Scotia Capital (USA) Inc. as purchasers on a Rule 144 A and Regulation S international capital markets debt issuance by The Central America Bottling Corporation (CBC) of an additional US$200 million aggregate principal amount of its 5.750% senior guaranteed notes due 2027.
The company intends to use the proceeds from the offering to refinance existing debt, fund cash on the balance sheet and for general corporate purposes.
The Central America Bottling Corporation operates in Central America, the Caribbean and South America, and has the largest portfolio of products in the region, that include brands owned by PepsiCo and AmBev, as well as its proprietary brands such as LivSmart.
This offering comes in the midst of challenging times sending a positive message to the economy of Guatemala and the other jurisdictions in which CBC operates.
QIL + 4 Abogados Banking and Finance team, led by partners Alejandro Cofiño and Andrés Lowenthal and with the participation of senior associates Melissa Echeverría and Santiago Granados, was in charge of leading the transaction in Guatemala.
QIL + 4 Abogados asesoró a Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Scotia Capital (USA) Inc. como compradores en una emisión de deuda de los mercados de capitales internacionales según la Norma 144 A y la Norma S.
QIL + 4 Abogados asesoró a sus clientes Citigroup Global Markets Inc., JP Morgan Securities LLC y Scotia Capital (USA) Inc. en el proceso de emisión de deuda de mercados de capitales internacionales de conformidad con la Regla 144 A y la Regulación S por parte de The Central America Bottling Corporation (CBC) por un monto de capital agregado adicional de US $ 200 millones de sus pagarés senior garantizados al 5.750% con vencimiento en 2027.
La compañía tiene la intención de utilizar los ingresos de la oferta para refinanciar la deuda existente, financiar efectivo en el balance y para fines corporativos generales.
Central America Bottling Corporation opera en Centroamérica, el Caribe y Sudamérica, y tiene el portafolio de productos más grande de la región, que incluye marcas propiedad de PepsiCo y AmBev, así como también marcas propias como LivSmart.
Esta oferta se produce en medio de tiempos difíciles y envía un mensaje positivo a la economía de Guatemala y las otras jurisdicciones en las que opera CBC.
El equipo Banca y Finanzas de QIL+4 Abogados, encabezado por los socios Alejandro Cofiño yAndrés Lowenthal y con la participación de los asociados senior Melissa Echeverría y Santiago Granados, estuvo a cargo de liderar la transacción en Guatemala.
